Рост производства и экспорта российских черных металлов, отмеченный в 2023 году, по итогам 2024 года сменился негативной динамикой показателей, которые упали до минимумов последних нескольких лет. Отрицательное влияние на отрасль оказал как внутренний рынок, где произошло снижение спроса на металлургическую продукцию со стороны строительного сектора и машиностроения, так и внешние рынки, где, помимо санкционных ограничений, отмечалось общее сокращение мирового спроса на черные металлы и введение мер со стороны стран-партнеров, ограничивающих импорт российской продукции.

Кроме того, необходимость перенаправления торговых потоков потребовала применения дисконтов, что в совокупности с удорожанием логистики заметно сократило маржинальность экспорта. Правда, есть некоторые данные, что 2025 год обещает стать для отрасли чуть более благоприятным, однако речь идет скорее о восстановлении показателей до уровня 2023 года, чем о возможном радикальном улучшении ситуации. Поддержку развитию отрасли могут оказать рост внутреннего спроса со стороны отдельных сегментов промышленности, диверсификация экспорта, а также меры со стороны государства.

Татьяна Дмитриева

Внутренний спрос на минимуме

По итогам 2024 года предприятия черной металлургии России выплавили 51,1 млн т чугуна (на 6,2% меньше, чем в 2023 году), 70,7 млн т стали (-6,6%) и 61,8 млн т проката (-5,7%).

Таким образом, выпуск продукции черной металлургии в России опустился до минимумов нескольких лет (рис. 1). Эксперты «РИА Рейтинг» оценивают 2024 год как один из худших для российской металлургии c начала XXI века. К тому же отрасль стала одной из немногих в обрабатывающем секторе промышленности, где динамика производства была отрицательной.

Рис. 1. Динамика производства чугуна, проката и стали в России, 2014-2024 гг. (млн т)

* Расчет по итогам первых 6 мес. Источник: Росстат.

Объемы металлургического производства сократили крупнейшие компании отрасли. Так, «Северсталь» снизила производство чугуна на 11%, до 10 млн т, стали – на 8%, до 10,4 млн т. «ММК» снизил выпуск на 4,5 и 13,8%, до 9,5 млн и 11,2 млн т соответственно.

Падение показателей продолжилось и в 2025 году: за 6 мес. производство чугуна снизилось на 0,2% и достигло 26 млн т, стали – сократилось на 5%, до 35 млн т, проката – на 6%, до 29,4 млн т. Если динамика сохранится во втором полугодии, по итогам года выплавка чугуна останется на уровне прошлого года, стали и проката – снизится.

Одну из главных причин сокращения производства черных металлов в стране эксперты видят в снижении спроса на внутреннем рынке со стороны строительного сектора практически втрое: с 7-8 до 2,5%. Аналитики «РИА Рейтинг» обращают внимание, что если в 2023 году внутренний спрос быстро рос за счет активного жилищного строительства, то в 2024 году правительство, взяв курс на предотвращение перегрева экономики, сократило количество программ ипотечного кредитования (программа льготной ипотеки была прекращена с 1 июля 2024 года). Также заметное негативное влияние на строительный сектор оказало повышение ключевой ставки Центробанка до рекордного значения 21%. Наконец, в 2024 году наблюдался временный перерыв в реализации ряда инфраструктурных проектов, что также снизило спрос на конструкционные материалы. При этом драйвером отрасли остались объекты транспортной инфраструктуры.

В 2025 году спрос на черные металлы продолжил падать. По оценке аналитиков «Северстали», спрос на сталь в России в январе – июне 2025 года снизился на 14,9% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года – с 23,3 до 19,8 млн т. При этом основное снижение спроса произошло в машиностроительном секторе (на 25%) и в энергетике, потребление стали в строительстве сократилось на 12%, до 16 млн т.

По данным «Северстали», по итогам текущего года спрос на сталь в России может сократиться на 10%, до 39,4 млн т, что станет минимальным уровнем с 2016 года (рис. 2). Еще более пессимистичные прогнозы дают независимые аналитики: по их мнению, потребление стали может снизиться на 15-20%, до 35-37,1 млн т. При этом возобновление роста потребления возможно при снижении ключевой ставки до 12%. Но даже в этом случае спрос начнет восстанавливаться примерно через полгода, предупреждают эксперты.

Рис. 2. Потребление стали на внутреннем рынке России, 2023-2025 гг.

* Оценки по итогам первых 6 мес. Источник: Оценки участников рынка.

Экспорт в ЕС: через ограничения и квоты

К сожалению, точно оценить объемы экспорта черных металлов не позволяет отсутствие официальных данных статистики ФТС России, поэтому ниже приведены оценочные данные стран-импортеров и международных агентств.

По оценкам ассоциации «Руслом», в 2024 года экспорт стали из России сократился на 19,5%, до 20,2 млн т, а по сравнению с 2021 годом падение составило почти 40% (рис. 3).

Рис. 3. Экспорт стали из России, 2020-2025 гг.

* Оценки компании «Северсталь». Источник: Данные ассоциации «Руслом».

Одной из причин снижения показателя были ограничения со стороны ЕС и США, на которые до 2022 года приходилось соответственно 17 и 9% экспорта российской стали. Напомним: в апреле 2022 года был запрещен импорт из России в ЕС ряда продуктов, затем запрет был распространен на импорт стальной продукции из третьих стран, если она была произведена из российской стали. США в 2023 году почти полностью прекратили ввоз стальной продукции после введения заградительных (70% от таможенной стоимости) пошлин.

По данным Евростата, поставки черных металлов из России в ЕС в 2024 году снизились по сравнению с 2023 годом на 8,7%, до 5,4 млн т, а по сравнению с 2021 годом – вдвое. Но хотя ЕС первым ввел запрет на импорт продукции отрасли из России, он коснулся не всех категорий. Был запрещен ввоз проката, а также арматуры, сварных и бесшовных труб, при этом поставки российских полуфабрикатов и чугуна в ЕС были продолжены в режиме квот.

По итогам 2024 года экспорт российского чугуна в ЕС снизился на 27% – до 1,03 млн т, а поставки слябов выросли на 4,3% – до 3,15 млн т. В 2024 году квота на российский чугун (1,14 млн т) была полностью использована к сентябрю, в 2025-м она была сокращена до 700 тыс. т и оказалась исчерпана уже в первом квартале 2025 года. Основным импортером российского чугуна стала Италия, закупившая 524,6 тыс. т металла, Латвия импортировала 87,3 тыс. т, а Бельгия – 31 тыс. т.

Тем не менее, согласно установленным правилам, поставки чугуна из России в ЕС в 2026 году должны полностью прекратиться..

Китайский фактор снижения российского экспорта

В первый год после потери западных рынков Россия смогла частично переориентировать поставки стали в Китай (поставки стальных полуфабрикатов в 2022 году выросли втрое), однако в дальнейшем значение китайского рынка для российских металлургов начало резко сокращаться. Так, в 2023 году поставки полуфабрикатов и чугуна снизились почти на 60%.

В 2024 году ситуация еще больше усугубилась: поставки черных металлов из России в Китай сократились вдвое, а удельный вес России на рынке Китая в этом сегменте снизился с 5,5 до 3%. Основное снижение произошло за счет резкого сокращения поставок полуфабрикатов из железа и нелегированной стали, поставки плоского проката из легированной стали сократились в восемь раз, а экспорт чугуна в первичных формах полностью прекратился в 2024 году. Увеличение поставок других категорий черных металлов, включая ферросплавы, не смогло компенсировать эти потери.

Эксперты не ждут, что Китай вновь станет для России выгодным и емким рынком сбыта для продукции черной металлургии. Это связано с общим сокращением спроса на металл в Китае (на 5%, до 892,9 млн т, в 2024 году), а также с изменением структуры спроса: внутренние реформы в металлургическом секторе и переориентация на зеленые технологии ограничивают импорт полуфабрикатов и материалов с высоким углеродным следом, и в будущем этот процесс продолжится.

Также Китай, расширяя экспорт на региональные рынки и используя демпинг, существенно осложнил освоение этих рынков Россией, дополнительно снизив маржинальность российского экспорта. Это, в частности, относится к рынку Индии, в освоении которого Россия не может похвастаться большими успехами. Хоть в 2023 году поставки отдельных категорий черных металлов выросли в несколько раз, их абсолютные объемы исчислялись десятками тысяч тонн, что не имело ключевого значения для развития экспорта. В 2024 году объем экспорта российской стали в Индию сократился более чем в 1,6 раза, составив около 65 тыс. т, в 2025 году Россия поставляла металлопрокат в объеме 30-40 тыс. т, который поставлялся с дисконтом и, по подсчетам местных аналитиков, был на 3-5% дешевле по сравнению с китайскими аналогами.

Из-за усиления конкуренции с китайской сталью и усложнения расчетов в 2024 году поставки российских полуфабрикатов в Турцию упали на 20% – до 2,4 млн т, горячекатаного проката на 6% – до 581 тыс. т. Экспорт российского чугуна в Турцию в 2024 году (около 930 тыс. т) остался на уровне прошлого года.

Не смогли стать для России значимыми рынками сбыта черных металлов и страны Ближнего Востока и Северной Африки. Хоть Россия и увеличила втрое поставки в этот регион стальных полуфабрикатов в 2022 году, уже по итогам 2023 года экспорт сократился на 20%. Тем не менее небольшие объемы чугуна и стальных полуфабрикатов продолжают направляться в ОАЭ, Саудовскую Аравию и Египет.

Умеренный пессимизм

Итак, 2024 год оказался неблагоприятным для российской черной металлургии. Относительно 2025 года ожидания экспертов разнятся в цифрах, однако резкого улучшения ситуации никто не ожидает. Так, «Северсталь» прогнозирует падение производства стали на уровне 5%, «РИА Рейтинг» – 2-3%. Относительно экспорта допускается небольшой рост объемов относительно 2024 года – на 2-3%.

Перспективы восстановления отрасли эксперты в основном оценивают как низкие. Это связано как с сохраняющейся неблагоприятной конъюнктурой мирового рынка, усугубленной санкционными ограничениями, так и с продолжающимся снижением спроса со стороны строительного сектора из-за высоких процентных ставок и прекращения действия программ льготной ипотеки на внутреннем рынке.

Вместе с тем на внутреннем рынке эксперты видят «точки роста», которые будут оказывать поддержку отрасли. Это рост коммерческого строительства за счет расширения складских площадей и увеличение онлайн-торговли, модернизация инфраструктуры, увеличение выпуска грузовых автомобилей, развитие железнодорожной сети и парка вагонов, импортозамещение сельскохозяйственной техники.

Допуская небольшой рост экспорта, аналитики связывают его с диверсификацией поставок на рынки Ближнего Востока и Латинской Америки, предупреждая при этом, что этот процесс будет неизбежно сопровождаться усложнением и удорожанием логистики.

В связи со снижением показателей Минпромторг России в настоящее время прорабатывает план поддержки металлургической промышленности России. По предварительным данным, он будет включать такие меры, как льготное финансирование инвестпроектов, корректировка акциза на жидкую сталь, выведение металлургических предприятий из-под лимитов на подачу порожних составов для решения проблемы нехватки вагонов, содействие снижению производственных затрат и предоставление налоговых каникул предприятиям отрасли.

Морские порты №6 (2025)